Financiële ontwikkelingen

Ontwikkelingen gedurende het boekjaar

In 2023 is het financiële klimaat wereldwijd uitdagend gebleven. Dit heeft impact op de portefeuille van BOM. Dat zien we terug in de benodigde hoge afwaarderingen van € 21 miljoen en een toename van faillissementen in de COL-portefeuille. Ook in 2023 zien we een hoge inflatie en blijft de rente op een hoger niveau ten opzichte van de afgelopen jaren. Daarnaast is de beschikbaarheid van kapitaal afgenomen door de verkramping van de kapitaalmarkten.

We zien een stabilisering van de orderportefeuille, die de waarde behoudt door een goed evenwicht tussen nieuwe investeringen, exits en afschrijvingen. Doordat BOM met een hoge mate van diversificatie en een lange termijn investeert, heeft de portefeuille een stabiele waarde. BOM heeft gedurende 2023 de Brabantse economie kunnen versterken door investeringen in nieuwe en bestaande ondernemingen in de portefeuille. 

Behaalde omzet en resultaten

Dankzij succesvolle exits noteerde BOM ook in 2023 met € 5 miljoen een positief participatieresultaat. Dit resultaat komt vrij voor nieuwe investeringen in de Brabantse economie. Ondanks de opbrengsten van exits was het geconsolideerde nettoresultaat negatief: - € 0,5 miljoen. Dit hangt samen met de verwerkingsafspraken die we met onze aandeelhouders hebben gemaakt. In lijn met deze afspraken worden alle resultaten toegevoegd aan het fondsvermogen, wat leidt tot een hogere schuldpositie/terugbetalingsverplichting in de balans. Deze middelen worden revolverend ingezet.

Solvabiliteit en liquiditeit

De solvabiliteitsratio van BOM is per 31 december 2023 26,4% (tegenover 25,5% in 2022). De liquiditeitsratio (korte termijn schulden / vlottende activa (excl. liquide middelen)) is 55,6% per 31 december 2023 (tegenover 26,4% in 2022). De toename van de solvabiliteit wordt veroorzaakt door een terugbetaling van een deel van de schuldpositie aan de aandeelhouders. Hierdoor is er een afname gerealiseerd in de fondsen en de overige langlopende schulden. De toename van de liquiditeitsratio wordt veroorzaakt doordat een deel van de langlopende schulden is geclassificeerd onder de kortlopende schulden, deze middelen zijn gereserveerd. Daarnaast zijn de overige vorderingen lager doordat deze bedragen zijn betaald aan BOM.

Kasstromen en financieringsbehoefte

Voor de financiering van onze ontwikkel- en internationaliseringsactiviteiten ontvangt BOM een jaarlijkse subsidiebijdrage van de provincie Noord-Brabant en het ministerie van Economische Zaken en Klimaat. Daarnaast hebben onze aandeelhouders risicodragend kapitaal ter beschikking gesteld voor de door ons beheerde investeringsfondsen. BOM dekt de kosten voor het beheer van deze fondsen uit het fondsvermogen dan wel de fondsresultaten. De strategische inzet van de middelen wordt afgestemd en ligt vast in het jaarplan en een detailleerde fondsenstrategie. BOM heeft nog voldoende middelen beschikbaar om de commitments te kunnen invullen en nieuwe activiteiten te kunnen ontplooien.